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July 24, 2021

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最好的科技股ETF是哪支?

作者: physixfan

QQQ

当然,人人都知道科技股ETF的代表:纳指100ETF – QQQ。QQQ在过去20年稳稳的beat了SP500,几乎成了投资者的最爱。不过我个人对QQQ还是有些不满的:这个ETF的编制逻辑有点怪。一个公司在纳斯达克上市就优于在纽交所上市了?这显然没什么道理。我认为QQQ之所以能outperform SP500,最主要的原因应该还是因为它现在基本成了一支科技股基金。但纽交所里面也有些好的科技股,这些股票仅仅因为没有在纳斯达克上市,就被QQQ排除在外了。这类股票的例子包括但不限于:TWTR, SNAP, CRM, SQ, V, MA, 等等等等。这编制逻辑这么怪的话,如何令人信服它不会错过好股、可以继续一路高歌猛进呢?

所以我在想,如果想投资科技板块,有没有比QQQ更好的选择?

VGT, XLK 等

这几支ETF也是长期表现非常强劲,然而它们的致命缺陷是:作为科技股基金,持仓居然没有包括 GOOG, FB 和 AMZN!其实这类“科技股”sector基金都有一模一样的缺陷:GOOG 和 FB 被归类为 Communication Services sector,而 AMZN 被归类为 Consumer Discretionary sector。在我看来这三家公司不被归类为科技股简直是愚蠢,不过好像美帝的通行的分类就是这么做的。

IGM

这支基金是 “iShares Expanded Tech Sector ETF”,和前面几家相比,多了个 expanded。看一下这支 ETF 的持仓,总算是该有的都有了。既包括了普通科技股ETF缺失的AMZN等,也包括了QQQ缺失的TWTR等。IGM 的前十大持仓和 QQQ 相比,少的只有一个 TSLA。至于 TSLA 算不算科技股,应该还是蛮有争议的吧。我个人觉得不把 TSLA 算作科技股可能更有道理一点。从持仓全面性的角度来看,我认为这支 ETF 应该是最好的科技股基金。

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IGM 的实际表现如何呢?

Screen Shot 2021-07-23 at 20.40.41

如果是从成立以来(2001年)算起,那么IGM比QQQ稍微矬一点。

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如果说是看近5年(2016年算起),那么IGM比QQQ稍微强一点。

所以从历史回报的角度看,可以说IGM和QQQ的表现不相上下吧,二者都远远跑赢了SPY。

不过 IGM 的 expense ratio 还是略高的,0.46%。相比之下,QQQ 的 expense ratio 只有 0.20%。持仓更全面的优点是否能justify这多出来的 0.26% expense ratio?我也不知道…

可能最后的结论还是,综合来看,QQQ 就是最好的科技股ETF了?

写在最后

当然, past performance is no guarantee of future results,未来科技股是否能持续跑赢SP500没有人能预测。这篇小文只是给想投资科技股的朋友们提供更多的潜在选项。不知道还有没有更好的科技股ETF了?

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4 Comments Post a comment
  1. 七海千秋
    Jul 24 2021

    最好的科技股ETF当然就是ARKW(逃

    Reply
    • Aug 4 2021

      感谢博主的分享,支持了。
      文章很详细,学习了。

      Reply
  2. Crystal
    Aug 11 2021

    还有更低手续费的QQQM lol

    Reply
  3. Sherman
    Sep 6 2021

    还得看成交量和有没有对应的二倍三倍ETF

    Reply

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