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July 31, 2018

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美国投资理财小攻略

作者: physixfan

最近稍微花了点时间研究了一下在美国如何投资理财,感觉终于搞明白了一点,写此文以帮助和以前的我一样对投资一脸懵逼的人。个人认为我本文写的这个策略,可以让普通人花很少的时间就实现资产的保值/增值。

在讲解我现在认为的最佳投资方法之前,有些话要写在前面:

  • 个人认为,去追寻 alpha,即超额收益,是需要花时间做研究的。作为普通人,尤其是不想整天研究各种投资信息的普通人,最好不要去追寻什么 alpha,只要 beta,即整个市场的平均收益,就足够了。
  • 如果认同我上面的想法,那么就不要拿大头的钱去投资个股了,购买一些 mutual fund 或者 ETF 才比较靠谱。
  • 与中国不同,在美国投资房地产不一定是最佳的投资方式,过去几十年的数据表明,在美国投资股市比投资房地产收益率更高。当然,这一条不是说建议大家在美国不要买房,自住的第一套房无论如何都是划算的。
  • 如果你的钱短时间就要用,比如计划着明年买房现在在琢磨首付的钱应该投到哪,那么最好放到风险特别低的地方,比如 MMF(Money Market Fund 货币基金,例如 VMMXX)。投资是需要长时间积累的,时间久了才能让复利的威力发挥出来。
  • 本文不讨论税务有关问题,只讨论 401k、IRA 等都放满了之后,多余的钱自己去投资应该怎么搞。
  • 应当留出大约够你6个月支出那么多的钱,放在 Savings Account(活期储蓄账户)里,作为 emergency fund。其他的钱才可以拿来做投资。

首先,在美国投资应该在哪开户?个人认为俩地方比较好:

  • Vanguard,这是一家专注做指数基金的公司,商誉很高,比较老牌。如果你也认同投资指数的理念,这家是不二之选。
  • Robinhood,这是一家创业公司,最主要的特点就是买卖股票/ETF完全不收手续费。

然后,来讲解一下主要可以买到的投资物都有啥,以及对应的收益和风险如何:

  • MMF(Money Market Fund 货币基金)是除了现金以外风险最低的投资物了,国内的余额宝背后其实就是一支货币基金。在美国典型例子是 VMMXX,在美联储加息几轮之后,现在其年收益率稍微大于2%。其风险不能说是没有,但是个人认为可以忽略不计。
  • Bond 债券是一种风险比较低的投资物。以过去90年的数据来看,其平均年收益率大约为5%。具体买啥呢?可以去买 BND,这是一个债券市场综合 ETF。
  • Stock 股票是一种高风险高收益的东西,通过买大盘指数可以适当的把个股的风险降低。以过去90年的数据来看,其平均年收益率大约为10%。具体来说,可以去买 VOO,这是一支追踪SP500指数的 ETF。
  • 购买个股有可能收益率超过 SP500 大盘,当然风险也更高,前面说过,我个人不建议普通人买个股,除非你很确信你很聪明而且你愿意花很多时间来做研究。
  • 各种币,比如 BTC、ETH,收益率可以做到比个股都高得多,但是风险极高。个人认为直接不要把币市当做投资比较好,这基本就是纯投机(赌博)。

一个比较好的投资策略,是按照固定的百分比投资 Stock 和 Bond。具体比例的选择,取决于你的风险承受能力,高收益对应的就是高风险。通常来说,越年轻越可以承受较高的风险,因为年轻人会一直有收入,也有足够多的时间熬过市场不好的年份;越年老越应该降低风险,保证在需要钱的时候即使是熊市也不要损失太多本金。具体百分比多少合适呢?这里有一些数据可以参考。比如你现在还比较年轻,有了多余的钱也不着急近期使用,就可以激进一点,选择80%的 stock + 20%的 bond。如此一来,根据历史数据外推的话,大概可以期待年收益率9.6%,风险则略低于纯大盘指数,过去92年里会有23年有亏损。

假设你决定按照固定的百分比分配 Stock 和 Bond 了,那假如随着二者的涨跌,一段时间后比例和一开始不一致了怎么办?这时要引入“股债平衡”的概念,即哪一种多了就卖一点买另外的。股债平衡的好处就是,长时间来看,相当于你总是在股市涨的时候卖了股票、在股市跌的时候买入了股票。

下一个问题,假设你一直有源源不断的收入需要加入到投资之中,要怎么加比较好?这时要引入“定投”的概念,即每月(或者其他固定的频率)买入固定价值的投资物。定投的好处是,长时间来看,相当于你总是在股市高位的时候买入的股票数量少,而在低位的时候买入了更多数量的股票。定投的反面,就是自己去判断大势,憋着现金想在股市的底部一波进入,这种行为叫做 time the market。然而,don't time the market 才是一个正确的思路,只要你认同你没能力追寻 alpha。

希望这篇文章可以帮到大家~ 我也是刚刚开始研究投资,如果有啥说的不对的请不吝赐教~

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7 Comments Post a comment
  1. Aug 1 2018

    关于许多现实中存在的问题,我想到一种解决的方案.
    可以很负责任的说,并非是什么择优,或是专政制度.而是一种winwin大家都win的模式.这也是我一直坚持的想法.

    我的联系方式有QQ,微信.至于email不确定能不能收到.
    如果有兴趣的话,欢迎你联系我.

    Reply
    • Aug 1 2018

      QQ:441823843
      微信:13755376923

      Reply
    • Aug 1 2018

      是真的很想要为这个世界做出最好的解决方案.
      因为我信奉的理念是:如果这世上存在过的不好的人,那么过的好的人终将过的不好.所以要让过的不好的人也过上好日子,否则过的好的人的好日子终将会有尽头.

      Reply
    • Aug 1 2018

      用十个字概括为:
      无限的能源
      真实的教育

      了解一下?

      Reply
  2. Aug 1 2018

    无限能源:
    地球及其他星球视作能源来源点.它们无需我们插手便一直在转动,相对于目前人类的寿命而言,星球的寿命近乎于无限.它们转动时会产生大量流离电子.人类技术已经可以将电能转化为其他能源,需要将流离电子变为可供使用的电能.

    真实教育:
    地球上已知物种的生命特征,生存方式及习性.
    地球上已知物质的物理化学性质.

    贴近生活来说,就是发展可以使用无限能源的技术,然后使用这项技术替代化石资源燃烧获取能源的技术,从中获利并将绝大部分利润(即便是绝小部分利润也是天文数字)用于真实教育(招聘对这个世界有真实认识的人耐心的教导孩子,无需则优,因为这仅仅需要记忆力),而越是贫困的地区,可发展的空间就越大(因为这些教师的工资水平将会非常的高,他们需要消费,需要更好的物质生活),如此循环,win,win不止.

    Reply
    • Aug 1 2018

      这里提到的无需择优,是说对孩子不需要择优.与之相反的是,部分利润可用于研发更好的医疗水平,使得即便是曾今再穷苦的地区的人民都可以免费的享受这些医疗的带来的好处.
      而对于就业就更简单了,因为不断的发展(越是贫困地区,发展空间越大,空间越大,意味着可就业的地方就越多,无论是基础设施建设,还是旅馆,酒吧,商场,都可以提供大量的就业岗位)

      Reply

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